基金从业证券投资基金基础知识习题及答案第七章

1、下⺌列关于资产Ъ相关性对风险的影响表◣述正确的是()。

A.负相关时组合的风险较高

B.正相关时γ组合的风险较高

C.不相关时组合的风险较高

D.相关性⿵与组合的风险无关

参考答案:B

参考ъ解析:在其他条件不变的情况下,正相关导致组合的风险分散化效率降低,因此导致组合的风险较高。

2、均值方差法采用下列哪种指标度量有风险资产的风险()。

A.在险价值(VAR)

B.方差☺☻

C.均值

D.绝对离差

◎参考答案:B

参考解析:马科维茨的均值@方差法采σ用方差作为∽风险的度量指标。

3、按照均值方差法,由两个风险资产在标准差-期望收益坐标系中形成的可行集是()。

A.一条抛物线

B.双曲线的一支

C.直线

D.1/4个圆

参考答案:A

参考解析:♤由两个风险资产生成的可行集是一条抛物线。

4、CAPM模型认为证券的均衡收益主要取决于()·。。 ╳

A.证券的系统性风险

B.证券的非系统性风险

C.证券的全部风险

D.证券的财务风险

参考答案:A

参考解析:CAPM认为只有系统性风险才能获得收益补偿。

5、证券价格充分反映了所有信息包括私有信息的市场属于()。

A.弱有效市场

B.┐半强有效市场

ⓥ C.强有效市场

D.无效市场

参考答案:C

参考解析:按照法码的定义,反映≯了所有信息的市场属于强有效市场。

6、下列各∪项不属于常见的证券价格┘指数编制方法的是()。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.加权平均法

D.移动平均◑↔↕▪法

参考答案:D

参考解析:移动平均法主要用于证券价格的技术分析,证券价格┍指数一般不做移动平均处理。

7、下列各项中()不属于基◈金公司的投资管理部门。

A.决策委员会

B.研究部

C.市场推广部

D.交易部

参考答案:C

参考解析:市场推广部不属于投资管理部门。

8、下列情况中()符合金融市场的一般规律。

A.高风险低收益

B↗.低风险高收益

C.收益与风险无关℉

D.高风险高收益

参考答〆⿸案:D

参考解析:正常情况下♯♮,收益与风险是成正比的,这符合市场均衡的一般〗性规律。

¨

9、某一证券组合P由A和B构成,其中A、≮≯B证券的期望收益率分别为⊙10%、5%,标准差分别为6%、‥2%,两〨证券在投资组合中的比重为30%和70%,则该组合P的期望收益率为()#。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

参考答案:B

参考解τ析:组合P的期望收益率=E(RAя)*A的权重+E(RB)*B的权重=10%*30%+5%*70%=6.5% ″

10、以下关于投资决&策委ε员会的说法错误的是()。

Σ △A.是公司的非常设机构

▨ B.是公司最高的投资决策机构 й

C.҉只能定期举行会议

D.讨论和决定公司投资的重大问╦╧题

参考答案:C